長城出手！金科重整再獲強援

一個嶄新的金科呼之欲出。

1月3日晚，金科股份發布關於公司重整進展的重大公告。相關公告顯示，資產管理股份有限公司簽署了產業投資協議；同時，作為產業投資人的中國長城資產，還將與其指定的長城資本管理有限公司一並作為財務投資人參與公司及重慶金科重整投資。

公司、重慶金科、管理人、上海品器聯合體與新增產業投資人中國長城資產簽署了產業投資協議。根據協議約定，中國長城資產作為產業投資人參與金科重整投資。同日，多方還簽署了財務投資協議，中國長城資產與其指定的長城資本一並作為財務投資人參與金科的重整投資。

根據公告，中國長城資產、長城資本將合計投資約3.97億元。其中，中國長城資產自有資金投資近1.9億元，控股孫公司長城資本通過“長城資本鳳凰3號集合資產管理計劃”投資約2.08億元。中國長城資產全麵負責其指定財投資金募集，並承擔兜底責任。

公開資料顯示，中國長城資產為中央金融企業，其實際控製人為財政部。作為四家國有金融資產管理公司之一，中國長城資產圍繞中小金融機構風險化解、重點受困房企風險化解、服務實體經濟三大方向，聚焦中小銀行改革化險、實體經濟紓困重組、資本市場風險化解、房地產風險化解四大領域。

長城資本是中國長城資產的控股孫公司，公司主要從事資本市場股權投資工作，主要業務包括不限於上市公司破產重整、股票協議轉讓、並購重組、企業股權融資等，公司不斷致力於為企業提供多種金融服務，提升企業市場價值，幫助企業實現轉型升級、不斷成長壯大。

金科此前披露，公司與中國長城資產控股公司——長城國富置業有限公司於2023年6月30日簽訂《戰略投資框架協議》。長城國富有意向獨立或與其他合作方組成投資聯合體作為重整投資人參與金科重整。此後，雙方按協議約定成立了工作小組，建立協調聯係機製，並根據協議約定開展各項盡調及準備工作。

此次金科與中國長城資產戰略合作成功，既實現了金科引進央國企產業協同戰略投資人的目的，化解金科當前風險，促進金科未來業務轉型升級；也有利於中國長城資產快速構建起房地產的完整體係與能力，服務於中國長城資產整體戰略的打造。

本次重整投資完成後，中國長城資產將借助自身在不良資產領域的資源和專業優勢為金科股份提供房地產風險資產化解和價值提升專業化服務。圍繞金科股份新的經營規劃，提供必要的支持，推動符合條件且雙方認可的項目公司運營盤活、價值提升，維護各方利益。

具體而言，在《重整計劃》裁定批準後，中國長城資產將配合對金科重整後保留的資產及剝離資產進行係統理，形成後續資產經營盤活方案。共同打通並深耕產業生態鏈，在“投資管理、開發服務、運營管理特殊資產”等各方麵開展合作，幫助金科股份積極轉變發展方式，打造輕重並舉、租購並重的高質量發展新模式，並積極探索新的發展賽道。

此外，在《重整計劃》裁定批準後，金科將配合中國長城資產梳理其在重慶區域為主的存量項目，尋求代建代管等合作機會。助力金科股份在特殊資產管理市場形成較強的市場影響力和差異化的競爭能力，各方共同探索房地產新形勢下“不良資產+”的風險化解方案，從而為金科股份帶來快速發展的先機。

回顧金科引戰曆程，截至目前，金科已引入三家產業投資人，形成了“優質資本+央企AMC+地方國企”的強強聯合。據了解，管理人銀行賬戶已在規定時限內收到上海品器聯合體、四川發展證券基金按照已簽署協議約定需支付的履約保證金，也就意味著此前簽約產投均已按期繳納足額保證金。可以預見，這個組合不單能助力金科風險化解，亦將顯著賦能公司未來業務發展。

金科表示，公司重整相關工作正加快開展。一個嶄新的金科呼之欲出，令人期待。

（轉自：不良資產行業觀研）